陈维立说，更高的定存利率吸引存户把多余资金放入定存。定存额同比大增74%，但同时活期户头（current account）和储蓄户头存款分别下滑26%和14%。另一方面，金融市场动荡，风险与回报的评估结果也促使资金流入存款。

(资料图)

利率攀高、美国和欧洲银行陷入危机，以及市场波动加剧，本地银行业今年来吸引到更多新元存款。

存款持续增长的背景下，本地银行业的贷款对存款比率（loan-to-deposit ratio，简称LDR）进一步下滑，3月底跌至了72.5%，新元的LDR更是跌至70.3%。金管局的历史数据显示，新元LDR在冠病疫情之前处于80%以上水平。

谭鉫澄说，银行业的贷款对存款比率是10多年来的新低，这可能会冲击银行的盈利。不过，过去几个季度，本地银行的盈利持续增长，主要由更高的净利息收益率（net interest margin）推动。

甘素贞说，贷款对存款比率走低反映了贷款活动放缓，以及更强劲的存款资金流入，在市场受压的时期，这不算是坏事，虽然太多的流动资金可能会冲击银行的盈利率。

根据新加坡金融管理局网站的数据，3月份本地的新元存款比2月份增加3.06%，达到8105亿元，这是2020年4月以来最快的单月环比增长。今年来则增长3.9%。

存款对贷款比率下跌

定存增长其他存款下滑

“最近几个季度的贷款增长放慢，今年接下来会放缓到中低个位数的增长水平。银行的净利息收益率可能会逐渐滑落，但会保持较高水平，再加上收费收入复苏，银行盈利可继续增长。”

分析师认为，3月正值银行危机暴发初期，本地银行信用评级是区域最高之一，吸引到不少避险资金。

《联合早报》整理金管局的数据发现，新元存款环比增幅超过3%非常少见，之前2006年5月也曾出现超过3%的增幅。2008年2月和3月全球金融危机全面暴发后，新元存款增幅也只超过2%。

金管局数据显示，本地银行业3月整体存款环比增长0.52%，外币存款减少1.58%。

惠誉评级银行亚太主管陈维立接受《联合早报》访问时说，存款流入的因素多样，很难归为单一原因。“根据报道，在美国的银行和瑞士信贷的动荡后，一些银行表示它们的存款增长超过以往。新加坡的银行是区域评级最高的之一，在不确定性增加的时候，它们成为资金流入的受益者。”

她指出，新加坡的贷款业务占本地银行总体贷款的四至五成，本地银行包括其他市场的整体贷款对存款比率（LDR）其实接近80%。

瑞士信贷（Credit Suisse）私人银行东南亚研究主管甘素贞认为，发达市场的银行业引发的危机与担忧，让本地银行吸引到避险资金。

新元存款环比增幅逾3%非常少见

财务规划公司Providend研究分析师林俊雄指出，最近国库券（T-bill）的收益率下滑，银行存款利率和国库券收益率之间的差距缩小，推动新元存款增长。

甘素贞指出，数据中的外币存款是转换成新元计算，这期间新元的升值，可能是造成外币存款额下滑的原因，但整体上，新加坡的银行是获得了存款流入。

数据显示，在过去一年，更多人把资金放入定存，其他存款则出现下滑。

陈维立指出，存款增加的同时，本地银行系统的总贷款和放贷额在过去七个月连续环比下滑，导致贷款对存款比率下跌。这意味着系统的流动性更佳，银行有更大的空间为贷款和存款决定利率，促进贷款增加的限制较小。

本地银行整体LDR接近80%

辉立证券研究部投资分析师谭鉫澄则不认为银行危机的影响非常显著，主要的原因是更高的利率促使顾客增加存款，此外不稳定的市场情绪，让投资者趋向于谨慎，偏向持有现金。

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